האם נווידיה בדרך לשווי שוק של 6 טריליון דולר? למה המפלצת של AI לא מראה סימנים להאטה
הזינוק המרשים במניות נווידיה קיים כנגד כל הציפיות, אך וול סטריט אומרת שהטוב ביותר עדיין לפנינו. הנה מה יכול להניע עוד עלייה עצומה.
- 3.4 טריליון דולר: שווי השוק הנוכחי של נווידיה הופך אותה לחברה היקרה ביותר בעולם.
- 73%: צמיחה בשיעור של 73% בהכנסות מרכזי הנתונים של נווידיה ברבעון האחרון.
- 1,500%: עלייה במחיר המניה של נווידיה ב-5 השנים האחרונות.
- 5.2 טריליון דולר: השקעות מומלצות במרכזי נתונים של AI שיידרשו ברחבי העולם עד 2030 (מקינזי & חברה).
נווידיה הפתיעה את העולם כשהיא רצה בראש ההיררכיה של טכנולוגיה בשווי טריליון דולר. העלייה הבלתי נלאית של החברה, המונעת על ידי האchips AI המובילים בתעשייה שלה, רחוקה מלהסתיים. עבור המשקיעים וצופי הטכנולוגיה, השאלה הבוערת היא: לאחר עלייה של יותר מ-1,500% בחמש שנים, האם יש לנוידיה דלק לשלב הבא במרוץ האפי שלה?
אנליסטים ואנשי תעשייה מאמינים שנווידיה רק החלה – ושווי של 6 טריליון דולר עד 2030 עשוי להיות במרחק נגיעה.
למה העלייה של נווידיה ב-AI כל כך בלתי ניתנת לעצירה?
הדרישה ל-chips AI המתקדמים של נווידיה ממשיכה להתפוצץ, שוברת את הציפיות של וול סטריט. גם כאשר מגבלות הייצוא סגרו את הדלת על סין – שוק של 50 מיליארד דולר – החברה עדיין רשמה מספרים שוברי שיא.
ברבעון האחרון, נוידיה רשמה עלייה מדהימה של 69% בהכנסות, והגיעה ל-44.1 מיליארד דולר. למרות פגיעת הכנסות של 2.5 מיליארד דולר מהפסדים בעסקי סין ועמלה של 4.5 מיליארד דולר על chips שלא נמכרו, תחזיות הצמיחה של נווידיה נותרו אופטימיות להפליא. מנכ"ל החברה, ג'נסן ואנג, מציין שייתכן שהשוק הסיני סגור, אך הביקוש בכל מקום אחר הוא בשיא.
מתחרים כמו AMD וברודקום נגררים מאחור במרוץ ל-chips AI. נווידיה דיווחה על הכנסות של 39 מיליארד דולר ממרכזי נתונים, שעקפו את 4 מיליארד הדולרים של ברודקום ו-3.7 מיליארד הדולרים של AMD. ה-chips החדשים של נווידיה, "Blackwell", כבר נמכרים בקצב מהיר, והענקיות של הענן ברחבי העולם זקוקות לעוד.
מעוניינים בטרנדים האחרונים בתעשיית ה-chips? בדקו את נווידיה, AMD וברודקום.
איך נווידיה מתרחבת מעבר ל-hardware?
הענקית בתחום ה-chips כבר לא רק מוכרת סיליקון. נווידיה מתרחבת, מציעה פלטפורמות ותוכנות AI המסייעות ללקוחות לבנות, לאמן ולפרוס מודלים AI חזקים. חבילת ה-AI שלה מושכת עסקים מתחום הסייבר ועד מזון מהיר, eager to streamlining operations and innovate with agentic AI.
שיתוף הפעולה של נווידיה בפרויקטים גלובליים מרכזיים, כמו בניית "מפעלי" AI בערב הסעודית, מצביע על עתיד שבו ה-chips שלה יהפכו לגיבוי של מרכזי נתונים מהדור הבא בכל מקום.
מה מניע את נווידיה לקראת שווי של 6 טריליון דולר?
אנליסטים מעריכים שההכנסות של נווידיה עשויות להגיע ל-292 מיליארד דולר תוך שלוש שנים, עם תחזיות חיוביות שמגיעות ל-386 מיליארד דולר עד 2030. אפילו מכפלת הערכה שמרנית שמן על הדרך של החברה לשם.
המרוץ הגלובלי לבניית מרכזי נתונים עם יכולות AI, שיידרשו השקעה של יותר מ-5 טריליון דולר עד 2030, מקנה לנתיב של נווידיה יתרון. בינתיים, הדומיננטיות של החברה בתוכנות ארגוניות וב-AI לרכב פותחת אפיקים נוספים לצמיחה.
שאלות ותשובות: האם עדיין כדאי שווים המשקיעים במניות נווידיה לאחר העלייה שלה?
האם שווי נווידיה מוצדק?
בעוד שהמניה נסחרת ב-23 פעמים מהכנסות – גבוה יותר מהמתחרים בתחום הטכנולוגיה – המובילות הבלתי מעורערת של נווידיה ב-AI וצמיחת הענק של сектор ה-AI תומכים בפרמיה שלה.
האם נווידיה יכולה להמשיך לגדול ללא סין?
בהחלט. ההתרחבות לאזורים בלתי מנוצלים והפעלת פרויקטים של AI בשווי מיליארדי דולרים בכל העולם, תוכנית הפעולה של נווידיה מגוונת יותר מתמיד.
מה עשוי להניע עלייה נוספת במניות?
הדרישה לתשתית AI, החדשנות המתמשכת בעיצוב chips, והמעברים העמוקים יותר לתוכנות AI ימשיכו להניע את מנוע הצמיחה של נווידיה.
איך לנסוע על הגל של נווידיה עד 2030
– לעקוב אחרי תוצאות הרבעון של נווידיה ומחזורי השקת chips AI.
– לעקוב אחרי שיתופי פעולה והתרחבות בשווקים בינלאומיים מעבר לסין.
– להביא בחשבון מגמות בהכנסת AI ארגונית ואימוץ של מרכזי נתונים.
– להשוות מכפלות הכנסות של מניות טכנולוגיה מובילות לצורך שדרוגים עתידיים.
מוכן להשקיע בעתיד של AI?
סיפורה של נווידיה רחוק מלהסתיים. ככל שדרישת התשתית של AI בעולם מתפוצצת, ההגעה שלה מתרחבת – ומסדרת את הבמה לרווחים עוד יותר גדולים עד 2030.
רשימת ביקורת למשקיעים:
- להתעדכן בשחרורים של מוצרי AI של נווידיה
- לעקוב אחרי פרויקטים מרכזיים של AI ברחבי העולם
- לנתח תוצאות רבעוניות והנחיות הכנסות
- לעקוב אחרי מהלכים של מתחרים – במיוחד מ-AMD וברודקום
- להעריך את אימוץ תוכנות AI במגזרי התאגיד
אל תפספסו את הפרק הבא בעלייתה המדהימה של נווידיה – צפו מקרוב, השקיעו בחוכמה, ותשארו מעל במהפכת ה-AI.
